Hyung Soo, en pleine négociation de tarif pour un service sexuel rendu par Joo Young, se retrouve piégé et mis à prix dans une maison de ventes faisant partie d’un trafic d’organes humains. En un instant, les différentes parties de son corps sont mises en vente et de nombreuses personnes se mettent à hurler des prix d’achat. Alors que son rein est en train d’être vendu à Geuk Ryul, un tremblement de terre a lieu et le bâtiment commence à s’effondrer. N’importe quel crime peut être enterré sous ce dernier; les gens vont alors devenir des monstres pour l’argent.

Gu San Yeong tente de joindre les deux bouts, notamment après que sa mère ait été victime d'une escroquerie. A la mort de son père qu'elle n'a jamais rencontre, elle reçoit en héritage cinq objets en particulier : d'étranges meurtres commencent alors à se produire autour d'elle et sa personnalité passe par des changements étranges. C'est là qu'elle rencontre Yeom Hae Sang, professeur universitaire de folklore. Celui a le pouvoir de voir les fantômes et démons et a même vu sa mère se faire tuer par un démon. Il annonce alors à Yeom Hae Sang qu'elle est actuellement possédée par le même démon que celui qui a tué sa mère. Tous ces meurtres attirent l'attention de la police et c'est le lieutenant Lee Hong Sae qui se retrouve en charge de l'enquête.

À Séoul, en Corée du Sud, dans les années 1990, la nation est en proie à la terreur après qu'une série de meurtres brutaux a semé la terreur dans le cœur de ses citoyens. Un mystérieux personnage connu sous le nom de Chapeau rouge rôde dans les rues, suit les femmes, les terrorise, puis les tue dans des attaques apparemment sans motif. La police est déconcertée – le tueur semble frapper au hasard. On a du mal à comprendre quand ce meurtrier attaquera la prochaine fois et pourquoi les meurtres ont lieu. Ayant entendu parler de la façon dont le FBI américain utilise des profileurs criminels pour construire les « profils » des tueurs dans de tels cas, le chef de l'équipe d'Analyse du comportement criminel Gook Young Soo (Jin Seon Gyu) demande l'aide de Song Ha Young (Kim Nam Kil), un membre de l'équipe calme, réservé, mais incroyablement perspicace.

Dans un royaume rongé par la corruption et la famine, un mystérieux fléau se propage et les morts se transforment en monstres. Le prince héritier, accusé de trahison mais prêt à tout pour sauver son peuple, se donne pour mission de découvrir l'origine de ce mal qui sévit dans l'ombre.